상승장에서 레버리지 장기투자 수익률 계산(SPY, SSO ETF)

상승장에서 레버리지 장기투자 수익률 계산(SPY, SSO ETF)

상승장에서 1배수, 2배수 레버리지 상품에 투자하면 어떻게 될까요?

 

상승장의 대표적인 미국 S&P 500으로 테스트해 보겠습니다.

 

횡보장에서의 레버리지 수익률은 아래 포스팅을 참고해주세요!

2020/10/11 - [주식] - 횡보장에서 레버리지 장기투자 수익률 계산해보기(백테스트)

 

2009년 1월 ~ 2020년 10월 미국 S&P 500 

2009년 1월부터 2020년 10월 미국 S&P 500 지수는 계속 우상향 했습니다.

 

미국 S&P500에 1배수, 2배수 ETF를 매수했다면 어떻게 됐을지 백테스트해보겠습니다.

1배수 SPY ETF

S&P 500 1배수 ETF 대표적인게 SPY ETF입니다.

 

2009년 1월부터 2020년 10월까지 매일매일 종가로 1주씩 매수했다고 가정했습니다.

SPY 결론

매일 종가로 1주씩 매수하면 총 526,589 USD가 필요했습니다.

 

그리고 수익금은 총 500,781 USD로 수익률은 95.1% 입니다.

 

엄청난 수익률입니다.

 

그러면 2배수 레버리지에 투자하면 어떻게 될까요?

2배수 SSO ETF

SSO ETF는 미국 S&P 500을 2배수로 추종하는 ETF 입니다.

 

1배수 SPY와 동일한 시간과 조건으로 테스트를 했습니다.

SSO ETF 결론

매일 1주씩 종가로 매수하면 91,924 USD가 필요했습니다.

 

수익금은 총 141,274 USD로 수익률은 153.69 %입니다.

 

확실히 상승장에서는 1배수보다 수익금이 높습니다.

최종결론

 

비교결과입니다.

 

1배수가 95.1 % 오를 때 2배수 레버리지는 153.69 % 올랐습니다.

 

왜 95.1% X 2 = 190.2% 만큼 상승하지 않았을까요?

 

이유는 상승장이라고 해도 중간중간 하락의 기간이 있었기 때문입니다.

 

음의 복리로 하락장에서 레버리지가 더 큰 영향을 받는답니다.

 

횡보장보다 상승장에서 확실히 레버리지의 위력이 발휘되네요.